目录
前 言

第1章 资本运营入门1

1.1 资本运营有两个大门1

1.2 企业资金有两个循环5

1.3 企业发展有两个战略6

1.4 企业融资有两个渠道11

1.5 投资融资的两把算盘13

第2章 资本游戏规则16

2.1 资本市场的批发零售16

2.2 公募资金与私募资金19

2.3 买鸡卖蛋与买蛋卖鸡21

2.4 击鼓传花,花落谁家24

2.5 草鸡变凤凰的三级跳27

第3章 融资者的选择32

3.1 股权融资,债权融资32

3.2 先内后外,先债后股37

3.3 时空互换,股债博弈39

3.4 金融租赁,借鸡生蛋40

3.5 买方信贷,贸易补偿43



.3.6 围点求援,以小搏大46

3.7 市场孵化,凭奶认娘48

3.8 对接政策,引水浇地52

3.9 整合资源,空手套狼56

3.10 资产信托,表外融资58

3.11 股权质押,典船借桨60

3.12 一夫二妻,一胎双子63

3.13 项目融资,画饼赊账65

第4章 投资者的思路67

4.1 投资决策的四项原则67

4.2 投资主体的角色定位75

4.3 投资基金的权益结构77

4.4 选择项目的三道门槛83

4.5 不怕老外也不怕老乡93

4.6 成也关系,败也关系94

4.7 投资决策的思维框架96

4.8 双指标评估决策模型98

4.9 指标加权平均量化表103

4.10 竞争性要素评估模型106

4.11 规范的投资决策流程107

4.12 市场前景的分析预测109

第5章 资金退出之路113

5.1 股权投资的三条退路113

5.2 如何提高资产流动性115

5.3 股权投资的退出机制116

5.4 呆滞流动资产证券化119

5.5 流动性过剩的滑铁卢121

5.6 企业上市的实质意义126

5.7 上市路径与操作流程128

5.8 规范化的一级半市场133

第6章项目包装技巧139

6.1 报告文学与科幻小说139

6.2 如何给投资者讲故事142

6.3 让投资者拍板的条件145

6.4 深入浅出乃沟通捷径150

6.5 中介服务机构的角色153

6.6 融资成功的三个要素156

6.7 商务模式的三个板块157

6.8 技术模式的设计策划159

6.9 经营模式的设计策划162

6.10 合作模式的设计策划180

6.11 商务计划书通用模板189

第7章 投入产出分析194

7.1 从三个基础问题出发194

7.2 如何评估资产的价值195

7.3 有形资产与无形资产198

7.4 现金流的分析与功能202

7.5 贴现率是怎样计算的204

7.6 资金的加权平均成本206

7.7 项目的现金流量预测208

7.8 项目评估的三大指标209

7.9 投资者期望的回报率215

7.10 投入产出的数量模型217

第8章 投资风险分析219

8.1 内部风险与外部风险219

8.2 风险识别与头脑风暴221

8.3 风险的模拟情景分析224

8.4 商务模式的流程分析225

8.5 风险加权平均量化表226

8.6 风险发展趋势的推测228

8.7 项目概率树风险分析229

8.8 项目的盈亏平衡分析233

8.9 项目要素敏感性分析236

8.10 风险应对流程及措施237

8.11 风险管理的四项原则240

第9章 资产兼并重组243

9.1 没有区别就没有政策243

9.2 女儿战略与儿子战略246

9.3 资产重组的法律形式251

9.4 资产重组的交易模式253

9.5 资产重组的效益分析255

9.6 多元化的陷阱和馅饼257

9.7 多元化的进攻和撤退259

9.8 资产兼并的优先抉择264

9.9 现金并购的定价模型267

9.10 股权并购的定价模型271

9.11 上市之前的并购重组277

9.12 反向收购,借壳上市285


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