前言
对于一个执业15 年的律师来说,由于经常运用《公司法》《证券法》等法律法规从事诉讼和非诉业务,从最初企业的工商登记到后来的投资并购,都会涉及股权架构搭建、股权转让,所以,对股权二字早已了然于胸。我的职业生涯的前20年在企业,从国有企业到民营企业再到上市公司,如此的企业经营和管理经历, 让我对“激励” 二字并不陌生。工资、奖金、提成,包括早期国有企业的表彰或者表扬, 都属于广义的激励范畴。激励最重要的是激发员工的动力,能动地工作,给企业创造更多的价值。

但是,把“股权”和“激励”两个词联系起来——股权激励,对我而言也是近几年才开始逐渐明了的,并在深入学习、思考后才有所得。

20 世纪80年代初, 我从学校刚毕业就被分配到最基层的江苏省农垦机耕队,从技术员做起, 一直做到江苏农垦机械化施工公司常务副总经理、江苏农垦东辛集团办公室主任、澳大利亚澳中商贸有限公司董事长; 再后来自修法律,从基层法庭庭长做到东辛集团政法委书记。20年“文不成秀才,武不成丁”的职业经历,虽没有练就金钟罩铁布衫之类的绝招, 倒也是南拳北腿、十八般武艺样样皆懂。

直到1998年,自己思虑再三,决定“下海” 做执业律师。在此期间曾担任过包括江苏省盐业集团、江苏省沿海集团等在内的省属国有企业和张家港保税区等准行政机构的法律顾问。因为我以公司法为主要研究方向,股权纠纷、破产清算、投资并购等就成为了我的主要业务范围。总的来说,无论是在企业的工作经历还是律师生涯,我总是和企业脱不了干系。换句话说,我在企业经营管理方面确实积累了一些经验,对企业和企业家的诉求了解得比较充分。

后来应日出东方太阳能股份有限公司董事长徐新建先生的邀请, 我成为该公司的一名高管,分管法务和投资并购业务。也就是在此期间,公司启动股权激励计划,我是实施该计划的具体负责人。

正是通过该项目的实施,让我将企业家困惑和关注的团队建设难题与现代企业制度中的股权激励、公司治理、公司顶层架构设计有机融合在一起。例如,2013年年初,我们对公司销售部实施了虚拟股激励计划。即在保证销售业绩增长的前提下,节约的60%的销售费用由销售部分配,部长分其中的51%,团队其他成员分另外的49%。结果到了2013年年底,某一销售部业绩增长了10倍,节约销售费用98万元。兑现时部长分了50万元, 团队其他成员分了48万元。而之前这个部门每年的销售额增长始终维持在15% 左右。这是股权激励在这家上市公司仅销售这个局部板块产生的直接效应。

正是亲眼见证了这个典型案例, 让我对股权激励的理解和体

会越来越深。

这个案例也让我时常想起一个意味深长的寓言故事。

一只猎狗正在追赶一只受伤的兔子,追着追着,兔子不见了。猎狗回到家里,主人骂道:“你真是个没用的东西,连受伤的兔子都跑了!” 猎狗说:“我已经尽力而为了。”而兔子回到家里之后,兔妈妈心疼地问:“孩子,你到底是怎么从那只凶猛的猎狗面前逃脱的呢?”兔子答:“我在全力以赴!”

到目前为止,我们已完成了很多企业股权激励方案,尽调了数以千计的老板和高管。在我们的客户中,很多企业的工作氛围都很和谐。老板谈起高管时,对他们的工作态度、职业素养、工作能力非常认同;而高管提起老板时,也觉得“我们的老板宅心仁厚!”这样的企业,劳资关系都好到这份上,还需要股权激励吗?而事实上,在实施完激励计划之后,高管满意度直线上升,高管流失率明显下降,利润增长率远超预期。这说明了什么问题呢?

其实, 我们每个人都有潜力可以去挖掘,这就好比前面提到的猎狗和兔子。激励前, 我们企业的很多高管工作起来充其量是尽力而为,就像那只猎狗;激励后,他们变成了那只兔子,面对公司的前景和蓝图,他们全力以赴!

基于对股权激励的研究和实践,我感受到股权激励给企业带来的积极作用,看到了股权激励后的高管行为的变化,发现他们不仅是在给企业干,也是在为自己干,真正把企业当成实现自身价值的平台。我深深体会到股权激励不是一句简单的口号,而是实实在在的一项具体措施!

于是, 在一次和徐新建出差的途中,我道出了自己的心声:“我想辞职, 做股权激励。”基于多年的了解,他很赞同我的想法。就这样, 我说服了我之前的两个同事,也是同道中人:汪海军和应慧燕。我们共同创立了“西姆股权激励研究院”,开启了股权激励的研究、培训和推广, 包括给企业做股权激励方案设计这一我们自己认为伟大的事业。

无论是之前的经验积累, 还是之后的股权激励实践,我们在设计股权激励这一制度的过程中, 总结出了自己的一套股权激励理念——“一元两化”。

“一元” 即共享共赢。实现股东与员工的共享共赢, 是股权激励要达到的目的和追求。

“两化” 即个性化和制度化。个性化是股权激励的生命,是实现股权激励的基础;制度化是股权激励的保障,是科学、合规的股权激励机制的基本要求。我们对团队的要求就是必须具备实现这“两化”的知识和经历背景,或者说只有既懂企业又懂法律的咨询师才能更有效地保证“两化” 的落地和“一元两化” 既是指导股权激励方案设计的指导思想,也是股权激励方案实践的方法论。

在不断总结的过程中,我们自身也在不断提高,这些总结反过来也在指导我们的股权激励实践。如何把我们在股权激励实践过程中的这些心得体会分享给有需要的企业家朋友?我们萌生了把自己做股权激励的经验和体会记录下来的想法。于是,就有了这本书。

对于这本书的定位,机械工业出版社副社长陈海娟女士给了很多建设性意见,使我们最终把这本书界定为实操性读物,让更多的企业家朋友通过对这本书的浏览,不仅仅能够了解股权激励的基本概念和作用,还能够掌握股权激励方案设计的基本要素和步骤,并能结合自己企业的客观实际设计出一套科学的股权激励方案。这就是我的目的,也是我们西姆股权激励研究院出版这本书的目的。

在本书出版的过程中,郁士祥老师为本书做了统稿,机械出版社的编辑对本书字斟句酌、悉心润色,西姆股权激励研究院特约研究员江劲松先生数度审读本书,提出了很多修改意见。西姆股权激励研究院的合伙创始人汪海军和应慧燕两位副院长提供了西姆的大多数案例。另外,西姆的其他同仁,包括宋蕊、祁萌、刘汝琼、刘路燕、周冬生、田晨、周晓妤等也参与了本书部分章节内容的整理,在此一并表示谢意!

最后,我还要感谢陪伴和支持我们西姆股权激励研究院发展的合作平台和广大客户, 是你们对股权激励的理解和对西姆理念的认同,才成就了我们的今天,我们会在股权激励的道路上继续走下去, 直到永远!



徐怀玉

西姆股权激励研究院院长



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